“拓维新闻19亿并购方案出炉 运作模式颇似全通教育”

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◎经记者孟庆建从深圳出发

老字号的传真通信企业向k12 (基础教育)在线教育的转型，即将复工的拓维新闻( 002261，sz )和前几天创下“第一高价股”的全通教育谈的一样吗？

4月18日晚，停牌约3个月后的拓维新闻发布重组案，拟以发行股票支付现金的形式认购海云天100%股、长征教育100%股、龙星新闻49%股、诚长新闻40%股。 此次交易价格共计18.69亿元。 海云天、长征教育都是k12领域的亮点企业，后两家公司在移动增值服务( sp )领域和教育新闻服务领域布局多年。

中信投拆师在接受《每日经济信息》记者采访时表示，根据对赌协议和业绩预期，拓维全年净利润将达到3.26亿元，业绩对应的pe约为31倍。

值得一提的是，58同城首席执行官姚金波也加入了拓维新闻的特定投资者行列。 昨天( 4月19日)姚金波在接受《每日经济信息》记者采访时表示，“看拓维新闻教育的布局，不排除未来的合作”。

类似全通教育的运营模式

此次收购的目标4家公司中，以10亿6000万元的价格被收购的深圳海云天是国内考试评价和考核的龙头公司，在全国高考市场的产品份额约为60%，在中考市场为40%，海云天的年收入达到1亿4000万元。 价格7.238亿元的长征教育，是有名的儿童教育处理方案服务机构，涵盖万家儿童教育机构。 龙星新闻、陕西诚长是地区sp和教育新闻服务领域业绩良好的公司。

昨天下午，刚刚完成拓维新闻调查的中信建投通信研究员武超则接受了《每日经济信息》记者的采访。 “拓维新闻与全通教育的模式非常相似。 在以前流传的sp业务中，拓维学校通讯社的顾客数量超过了全通教育。 并购完成后，拓维有望在教育方面形成考试、培训、工作闭环k12服务链，在儿童早期教育市场完成挂牌，进入k12教育服务平台首位。 ”。 武超表示如下。

公告称，在此次收购中，海云天、长征教育和拓维新闻签署了对赌协议。 海云天承诺，年度~年度归属于母公司股东的净利润分别在5390万元、7170万元、9010万元、1.1亿元以上。 长征教育承诺，年度~年度归属于母公司股东的净利润分别在4400万元、5720万元、6864万元以上。 “此前收购防火墙签署的年净利润综合6000万以上的对赌合同和拓扑学新闻业绩，预计年拓扑学净利润约为3亿6000万元，与之对应的pe将增长31倍。 ”武超拆散记者。

现在，赛马场“学校”开始了

在这次合并案中，拓维新闻的辅助融资发行方法是向特定对象非公开发行股票。 发行对象为包括董事长李新宇在内的高管团队、上市企业及目标企业核心员工和拓维员工持股计划等。 机关中天富信合、华泰紫金定增的3日成为了列入融资的序列。 另外，58同城首席执行官姚劲波进入了特定投资者名单。 “全通教育和拓维新闻非常难比较。 虽然两家公司的快速发展路径非常接近，但是k12在线教育市场很分散。 从网上市场来看，目前已进入赛马场“学校”阶段，未来企业市值增长与并购密切相关，与蓝色光标模式相似。 ”另一位无名证券公司的研究员拆散了《每日经济信息》的记者。

在a股上市企业中，拓维新闻是以前sp领域较早转为在线教育的公司。

目前，据记者了解，拓维新闻儿童教育市场有2000多万客户、长郡网校在线授课产品、150多所合作学校和30多万师生客户，企业计划推出面向全国的高能100在线培优现场授课工具和文案产品

全通教育的增长路径完全相同，全科上线后，以增发的形式，于今年1月收购了继教网和西安习悦的100%股权。 今年3月，以收购增资的形式以5400万元完成了河北皇典51%股权统治，吹响了扩张的突击号角。  

根据《每日经济信息》记者从拓维新闻获悉的k12快速发展计划版图，拓维新闻基于云校园o2o平台( pc+app )，推出了幼儿园家校互育平台、在线作业平台、在线作业平台， 其中，云校园o2o平台发挥平台作用，在四个方向中，通过自主研发、战术合作、投资并购实现。