“一家小公司的坎坷偿债路：债务“滚雪球”崩断资金链”

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经过记者胡健丽水的摄影报道

到了今年，黄菊云正好30年了。 目前，她是健家私集团的法人代表、理事长。 “我每年的资产总额超过了亿元。 一切都顺利地进行了。 以生产布艺沙发、床垫、家纺等家具产品的企业为基础，还购买了丽水天宁工业区的工业用地。 ”黄说。 但是，从去年11月开始，黄菊云开始倒霉。 她面临民间担保贷款的危机，纷纷向许多曾经关系很好的银行贷款。

事实上，黄菊云的遭遇只是浙江遭受资金链断裂威胁的许多中小企业的缩影。 面对无法承受的高利贷时，等待他们的可能只有漫长的偿还之路。

另外，《每日经济信息》记者了解到，与贷款密切相关的担保领域目前也面临着新的领域洗牌过程。

“我过去很风光。 这里都是自己的店，里面是办公区。 ’最近，在接受《每日经济信息》记者采访时，只提到了这句话，寂寞的眼睛回到了浙江丽水当地公司黄菊云的脸上。

在汇佳家的五楼，黄菊云的说话声越来越大。 由于这个地方现在空空摇摆不定，这个卖场因在黄法院的债务纠纷而生意一落千丈。

黄菊云的女儿是这里的经营者，她告诉《每日经济信息》的记者，生意好的时候，一晚上就能订500万元。 “现在一个月可以列几万元的单子。 总是连续几天“零跑”。 ”

资金链断裂是黄菊云生意不再像以前那样正常运转的最大原因，与民间高息贷款存在根本错误的关系。 据黄菊云计算，自己的资产完全可以偿还债务，多年经营的工厂也可以维持，但在现实中，她看不到什么希望。

突然的贷款危机/

提取贷款狭义的概念是指银行向公司贷款，在未达到协议规定的还款期限期间，银行认为公司经营有问题，提前收回贷款的行为。

黄菊云最初借贷的金额为300万元，时间为年11月，“还款时间到了。 我把钱还给你。 怪不得银行会继续借给我。 我可以借给你这笔资金，但是这笔钱回来之后就没出来。 ”。

《每日经济信息》记者称，丽水当地公司的房子并不认为这种行为是寻租行为，甚至将其称为“欺诈”。

一家公司的房子对记者说，这是骗我们还贷款。 我们在银行的贷款有抵押物。 如果是以前流传下来的意义上的贷款，我们可以不返还贷款而拍卖抵押物。 “但是，‘贷款诈骗’是指银行不仅事前不打招呼，还撒谎说继续向公司贷款，导致资金断裂。 ”

根据黄菊云出示的文件，年初，一家当地商业银行与黄菊云签订的贷款单据已经写好，相关公司也已签字。

“最终没能得到融资，银行说在一环上有问题，没有批准。 ”黄菊云表示，这笔还款总额为300万元，银行方面表示只能继续偿还250万元，同时担保人从2人增加到6人。 我费了九牛二虎之力找到了担保人，在贷款单上签了字，但还是化为泡影。

两面“过桥资金”

“在开公司时，无法避免使用‘过桥资金’。 ’黄菊云口中过桥的资金是民间高利贷。 民间借贷在近两年来备受诟病，但作为经常采用过桥资金的公司之家，黄菊云并未否定这笔资金的必要性和合理性。

像黄菊云这样的公司不容易获得长时间的融资，通常融资期限为一年左右，但商业银行对公司的融资主要以存折、承兑汇票、信用证为主，这些最高期限都是六个月。

在此背景下，可转换贷款成为公司保证资金链持续的首要途径，也是唯一途径。 在转换过程中，公司必须在到期还款日当天或前一天将之前欠银行的贷款归还银行。 之后，银行将在之后的几天内，继续向公司放款，开始新的贷款周期。

本期的还款金额主要是民间的有息贷款。 “2009年以前，公司无法偿还贷款，是向亲戚或熟人的公司借的，但不是长期计划，500万元以上的贷款一天两天无法偿还。 于是想到了高利贷。 ”黄说。

在丽水本地，放高利贷的人被称为“老高”，市场行情通常月利6分左右，不计算复利的话年息为72%，也就是1000万元本金，一年后借款人需要偿还720万元利息。

迄今为止，我不认为黄菊云夸大了这一点。 “一般过桥资金最多在3天内被采用，银行贷款被释放。 1000万元的高利贷，一次6万元的资金价格，一年可以贷款几千万元，公司完全可以承受。 ”黄说。

水可以载舟，也可以眺望舟。 如果不能过桥，公司就会瞬间坠入债务冰川。

陆续向银行放贷后，黄菊云的资金链瞬间变得悲观。 由于最后银行还款基本上来自“老高”们，她紧张的资金链随时都有断裂的危险。

根据黄菊云向记者出示的账目，从2009年开始，其产业名下的贷款近4000万元民间贷款，其中3000万元左右为每月6分钟的高利贷。

通常，黄菊云的工厂年产值在8000万元左右，毛利润约20%，净利润7%~8%左右。 她被银行贷款后的利息价格将超过2000万元。 这是她无法承受的重量。

资金链完全断裂/

黄菊云财务危机的爆发与来自“老高”的过桥资金有直接关系。

黄氏说，她的一个朋友想竞买土地，需要几千元的资金周转。 “当时朋友跟我说这块地可以拿，但是一旦拿了地，马上就可以办理抵押贷款，这样就可以还我钱了。”

于是，黄菊云以自己的名义从温州借了转贷资金交给朋友，但出乎意料的是，尽管土地最终拿走了，但抵押贷款却迟迟未还，黄菊云实际上背上了这笔债务。 没办法，黄菊云向丽水当地的民间借贷筹集了钱，还清了温州这笔债务。

“现在朋友给我写的借条还在我这里。 ”黄菊云说，我也曾经向法院提起诉讼，但最终自己撤回了诉讼。 本来就是朋友，所以我也很难过。

但是黄菊云对丽水的高利贷并不那么友好。 年12月底，黄菊云未能偿还高利贷的利息。 “他们在计算月利6分的复利。 我有两个月左右没有还利息，所以他们让我写利息借据，用清算方法把利息变成了实际的债务。 ”

据黄菊云称，当地公安机关目前正在调查清算账目所形成的债务。

资金链满负荷运转的黄菊云最终无法偿还这笔利息持续增长的高利贷，以自己的资产重组为偿还条件与“老高”进行了谈判。

“我的土地和建筑物位于市区，上涨空之间很宽，建筑面积14225平方米，面积10亩，采用40家店，一家可以卖85万元，剩下的9000平方米，1平方米4000 ’黄菊云这样介绍道。

她说:“本来想保存37%的股份，但是‘老高’拒绝了。 他们希望我只保存20%的股份，但是如果是的话，我不同意，因为用资产偿还债务的金额远远超过了我的债务。 ”

最终，黄菊云被法院起诉，法院支持了近1500万元的款项。 更重要的是，由于诉讼，上述一系列银行贷款案件最终发生，黄菊云的资金链完全崩溃。

法院被指出过度保全/

有贷款的公司最害怕在法院诉讼。 这意味着不仅在银行征信系统中被借贷的可能性会上升，被保全的财产也没有完全的处置权，更难以充分利用资金链。

另外，许多公司认为法院超标扣押，黄菊云也认为被扣押保全的资产超过了诉讼资产。

经调查，黄菊云民间借贷纠纷在浙江省丽水市莲都区人民法院(以下简称莲都区法院)、丽水市中级人民法院)以下丽水中院)多次发生诉讼，法院经审理分别为【】丽莲商初字第1001号、【】丽莲商初字第1741号、【】浙江

莲都区法院和丽水中院根据当事人的财产保全申请，开始扣押与健康之家的私人财产有关的资产。

年5月25日，丽水中院作出裁定(出具浙江丽民保字第4号民事裁判书，查封申请人浙江省致健家的所有私人财产位于丽水市莲都区寿尔福路858号的不动产。 扣押申请人黄松权(黄菊云之哥，健家私股东) )所有位于丽水市莲都区的2处房产。 扣押和冻结申请人黄松权在中国银河证券丽水营业部开设的股票账户及其银行账户。 以上扣押金额合计在2000万元范围内。

随后，法院又关闭了丽水市莲都区天宁工业区寿尔福路东侧、庆春路南侧1号、2号现场。

年6月13日，莲都区法院下发《丽莲商初字第1001号民事裁判书》，裁定查封位于浙江省致健家私有限公司所有丽水市莲都区水阁工业区龙庆路289号的住宅产权，保全价值共计550万元。

黄菊云表示，寿尔福路天宁工业区的房产和土地价值已经远远超过了她被起诉的债务。

“法院判断这里的资产时，只有3721.52万元，但通常至少能卖6000万元。 两者相当不同。 ”黄菊云说。

法院:希望公司能活下去/

《每日经济信息》记者了解到，健家私人为被执行人的案件已进入执行阶段，除上述指控的近1500万元外，其他债权人还对黄菊云及其企业提起诉讼，目前她涉及的目标人群为2580万元左右。 莲都区法院和丽水中院的总封闭额为3000万元左右。 由于财产处置的费用和利息计算有些关系，被扣押的财产标的会比申请执行的标的高一些。

法院方面还表示，健家私家还有许多不动产相关手续未下来，许多扣押措施是为了禁止流转，并不一定要处置。

黄菊云向法院证明，除被裁定保全的资产外，实际占有的煤矿还可以偿还。 这个煤矿被断定为近7000万元。

但丽水中院于去年4月12日出具了《浙江丽执民字第17-4号执行裁定书》，裁定如下: 一、扣押执行人黄菊云实际占有的贵州省黔南州荔波县兴茂煤矿及该煤矿的财产，扣押期间未经本院许可，不得转让。 二、冻结黔南州荔波县兴茂煤矿持有的采矿证，未经本院许可，不得变更登记、转让。

“这个煤矿在调解中发现了买家。 说明了可以把买家带到法院还债，但是如果法院对煤矿的最终裁定被买家知道了，这件事也就在那里闹僵了。 ”黄菊云无奈地表示。

在她看来，无论是天宁的土地、建筑还是贵州的煤矿，都可以偿还全部诉讼债务，但在法院诉讼保全后，拥有3项被判断为总额超过亿元的资产，但由于3000万元的诉讼债务，不能全部转让，只能等待法院拍卖

许多当地公司的房屋表示，尽管黄菊云位于天宁的被保全资产现在是工业用地，但只要按判断价格的底价拍卖成交，房产证齐全后就能获得较高的利润。 由于市区在扩大，该地块如果补充土地出让金转为商业用地，上涨空之间会更大。

丽水中院有关人士表示，法院限制健康家务的财产转移，但被公司录用，公司可以继续生产经营。 他说:“我们也想找到公司继续工作、改变局面的机会。”

黄菊云说:“我们最希望公司重组。 有资金的话，可以偿还债务。 如果工厂也有更专业的人来管理的话，就可以辞职。 重组方已经在找了，谈了好几次，但是为了法院的保全没有进去。”

据悉，健康家务潜在重组方已向法院提交暂缓处理报告，但尚未得到同意。