“叶檀：铁矿石价钱战是又一场金融战”

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评论家叶檀

经过两年的艰苦抵制，年4月28日，中钢协常务副会长罗冰生承认，中国在年铁矿石谈判中处于不利局面，国内钢铁公司可以与三大矿山企业分别接触。 这意味着中钢协会主导的铁矿石谈判以失败告终。

谈判试图实现两大目标。 第一，多次提高议价； 第二，明确长协价格的铁矿石公司必须以统一价格向中国公司供货。 结果将全部变成空。

铁矿石谈判失败，既有远因也有近忧。

近忧是国内钢铁公司矿石库存不足。 中钢协会的调查显示，矿石库存只能维持两个月，在谈判一点进展也没有的情况下，钢铁公司与铁矿石企业有着个别的接触。 这不过是事后的追认，但实际上，大型矿业企业正在和大型钢铁企业进行“火热的业务信息表达”，参照日本企业的合同进口铁矿石。 今年3月，钢铁公司向中钢协会表示“坐公交车写书”，中钢协会受到很大的压力，只允许钢铁公司做各自的事。

由中钢协会主导进行铁矿石价格谈判，各钢企业不买账。 各钢铁企业是市场主体，有自己的采购标准和营销市场，也有自己的盈利渠道。 中钢协会看起来代表表面上的钢铁公司，但不是钢铁公司自行选择的自律组织，钢铁公司不承认账目。 中钢协作为准行政组织暴露出薄弱的一面，因此无法进一步推进。

谈判的失败是价格双轨制和市场机制共同作用的结果。

中国具有计划经济色彩的铁矿石进口代理制及衍生的价格双轨制，是中国铁矿石进口混乱局形成的根源。 国内大型钢铁企业和贸易进口商以长协价格挤压中小钢铁企业，中小钢铁企业迫于生存压力与国际矿业公司私下往来。 大型钢铁企业和进口商如果有转嫁对象，就会对价格不敏感。

隶属于过剩领域的钢铁公司，为了各自的生存，在地方政府的鼓励下拼命壮大，在各自经济理性的主导下，导致了全球的大崩溃。

中钢协会未能整顿铁矿石进口秩序，还与代表大型钢铁公司的中钢协会和代表贸易商的五矿商会发生了激烈的争吵，双方都将谈判失败和贸易秩序混乱的结果归咎于对方。 事实上，无论是贸易商还是钢铁公司，在货币流动性过剩、投资快速上涨、铁矿石囤积奇特的情况下，人都是一条心，所以需要大规模进口。

中钢协在与五矿商会等机构协商后，通过了三份文件。 核心文案是2009年取消铁矿石进口量不足100万吨的公司的进口资格。 这个要求不能处理铁矿石进口秩序混乱的情况。 不同资质的进口商在国内市场转卖获利，拥有进口资质的大型钢铁厂和贸易商在一起，进口市场的既得利益者是否害怕。 双方的妥协就像在恶疮上贴胶布，各自在楼梯底下寻找一样。

铁矿石谈判失败的种子是去年种下的。 随着世界主要央行实行宽松的货币政策，中国4万亿元投资政策的出台，大宗商品价格急剧上涨。 铁矿石价格从去年4月中旬开始见底，目前铁矿石现货价格暴涨至每吨180美元以上，接近2008年铁矿石最高价格。 巴西股市一旦触顶，澳大利亚央行将被迫数次加息。 对这些国家来说，经济从寒冷瞬间过渡到炎夏，铁矿石价格暴涨，是全球货币失衡、局部资产泡沫的典型征兆。 从大规模房地产投资和基础设施计划公布之初，就应该预想今天的结局。

在国内，房地产市场泡沫是资本产品泡沫的典型，国际上像铁矿石这样的大宗商品是资本产品泡沫的典型。 两个泡沫相辅相成，没有大规模的货币投入，没有大规模的投资和基础设施，没有大规模的房地产泡沫，就不可能有今天铁矿石谈判惨败的结局。

国际铁矿石巨头实现了首要目标，取消了运行40多年的长协价格，转为以现货价格为基础的季度合同。 今后，批发价只有零售价，中国铁矿石进口的价格双轨制就由此消失了。

下一步是铁矿石价格的金融化。 2008年5月，德意志银行开始了铁矿石交换交易。 2009年5月，摩根士丹利、高盛、巴克莱三大投资银行联手发起了现金结算的铁矿石投机交易。 现在世界上有三个铁矿石指数。 也就是环球钢信的tsi指数、金属导报的mbio指数、普氏能源信息的普氏指数。 虽然都把中国的诉求作为第一参考指标，但中国在金融指数中也没有发言权。

在铁矿石价格战中出现了金融家和投资者，中钢协会还在维护大钢企业的优势，进行行政化指导。 金融战争开始了，中钢协会不想退位也退出了，价格双轨制也在国际压力下走向没落。

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