“被指行动效率不高 港交所解决违规欲提速”

本篇文章1621字，读完约4分钟

经过记者曾子建

9月13日，香港证券交易所就执行《上市规则》的方针发表新声明(规则执行声明)，就违反《上市规则》的纪律问题推进新的解决程序，并自声明发表之日起生效。 香港证券交易所表示，上市委员会经过讨论，加快了决策进程，包括上市公司负责人不得无理申请延期和赋予纪律委员会主席更大的权力。

此前，由于香港证券交易所对上市公司违规行为采取的纪律行动时间较长，被业界批评为变相的“放生”违规上市公司。 此次发行的关于执行《上市规则》的新声明，有望加快违规纪律的解决进程，提高监管效率。

一个公开的谴责被拖了三年

业界对香港证券交易所纪律行为低效率的质疑不无道理。 例如，今年5月，香港证券交易所对澳优( 01717，hk )做出了公开谴责的处罚，但这张罚单对澳优的违规行为，竟然花了三年时间。

据了解，澳优主要在内地从事高端婴幼儿奶粉产品的生产、营销和销售业务。 2009年10月上市一年后，企业业绩开始下滑。 年8月，澳优公布的半年报显示，净利润下降8.5%至5965万元。 从年7月至12月月份的账面来看，澳优年下半年每月记录的年利润逐年减少13.7%至35%。 但是，澳优并未及时就业绩下滑发表业绩预告公告。 年2月14日收盘后，该公司发表了盈余公告。 据悉，年企业股东比盈余预期减少30%~40%，次日企业股价大幅下跌。

尽管如此，直到今年5月28日，香港证券交易所才发布公告，谴责澳优乳业股份( 01717 )违反香港上市规则，指出该企业在证券买卖方面曝光虚假市场资料。 并且，香港证券交易所谴责了澳优乳业执行董事兼行政总裁陈远荣。 因为，它违反了向联交所提交的《董事声明和承诺》中记载的责任，没有做能促使该企业遵守《上市规则》的事。 澳大利亚演员在去年3月28日最后一次交易后，至今仍长期停摆。

加快香港证券交易所的解决程序

显然，香港证券交易所对上市公司违规行为的处罚效率不高，但香港证券交易所也在对此进行改革。 上周五，香港证券交易所发布了关于执行《上市规则》的新声明和推进《上市规则》相关纪律行动的新程序。 香港证券交易所表示，“为了加快规则的执行，提高市场透明度，香港证券交易所最近进行了讨论，新规则的执行声明和新程序是讨论的成果。” 香港证券交易所表示，法律的执行仍然凌驾于《上市规则》的执行之上。 如果行为规范可能包含违法，香港证券交易所向适当的执法机构报告，如果与执法机构的调查有冲突，香港证券交易所将暂停调查，监管机构资源重复，可能影响相关部门的执法行动。

根据新的程序，每年发现可能违反《上市规则》的行为时，如果在监察《上市规则》遵守情况的基础上被发现，或者其他监管或执法团体发现中介，香港证券交易所都会进行调查。 必要时，香港证券交易所或指示停牌，或在特殊情况下取消发行人的上市地位。

香港证券交易所集团监管事务总监兼上市主管戴林瀚表示，“这次提高了纪律委员会主席破案的权力，加快了纪律程序，在公平对待制裁行动当事人的基础上，能够及时、比较有效地得出监管行动的结论。” 他还指出，新的程序将减少需要提交的书面陈词的数量，审理将会很快进行。

香港证券交易所表示，将遵守自然公正和正当手续的大纲，确保相关人士有陈词的权利。 纪律手续先交换书面陈词，然后由上市委员会进行纪律检查。 届时各方有权口头申诉予以补充，也有责任回答上市委员会可能提出的任何问题。 为了加快纪律手续，及时有效地完成监管结果，上市委员会已经修订了其手续。 新程序的核心是加强上市委员会主席的案例管理权限，使主席可以就审理程序发出任何指令，以公平迅速地解决问题。 通过新的手续，纪律手续通常应该提交的书面水平也将减少，鼓励提前审理日期。 不得延迟陈词或无故押后审理日期。 通常不批准延期，只在特殊情况下批准。 复核审理将根据初审审理中提交上市委员会的资料尽快进行。 除非上市科在提出报告之日以后出现相关重大新资料，否则当事人通常无需再次提出陈词。