“涉嫌证券违法违规 证监会对中科云网立案调查”

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经记者董来孝康从北京出发

10月13日晚，中科云网发布公告，10月12日收到证券监督管理委员会《调查通知书》，复印件如下。 “由于涉嫌证券违法违规行为，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，我决定对你的企业立案调查。 ”

另外，中科云网宣布收到了北京证监局的决定书。 根据《决定书》，北京证券监督局发现中科云网对4亿8000万元企业债券的增信措施存在3个问题，对增信房产设定先行抵押违反了企业承诺。 陕西省房地产预先抵押的手续和披露是违反法规的企业增信措施进度的披露是违反法规的。

近日，鹏元资信判断有限企业(以下简称“鹏元”)将中科云网前身湘鄂情发行的4亿8000万元企业债券信用等级从a下调至bbb，发行主体长期信用等级也有所下调，评级展望为负。

7月中旬，中科云网董事会审议了对上述债券的追加增持措施，具体为构建以3处房产和3处股权为抵押形成的特别资产池和大股东承诺增持上述债券。

然而，《每日经济信息》记者发现，中科云网大股东所持股份全部质押，另外，特殊资产池房产已被贷款抵押，3家拥有股权的企业，其中2家处于亏损状态。

中央财经大学会计学院教授、中国注册会计师鲁桂华对《每日经济信息》记者表示，中科云网用于增信的资产，所有权不完善，其中不动产抵押，债券持有人没有优先受益权。 另外，持股企业盈利能力弱，股票持续经营价值接近清算价值。

不动产已被抵押

由于企业债券信用评级下调，中科云网宣布10月13日起实施风险预警，实施风险预警后，将债券简称改为st湘东债务。 年4月，投资者可以对上述4亿8000万元债券行使转售选择权。

特殊资产池有湖北湘情持有的武汉三阳路房产、陕西湘情持有的西安房产、北京湘情集团持有的北京大兴区金科巷6号房产3处，估计值分别为2亿元、2.20亿元、1亿元。

但根据《每日经济信息》，湖北湘鄂情持有的武汉三阳路房产已设立贷款抵押，并因中科云网100%抛售河南湘鄂情房产所设贷款抵押转移，目前西安和北京房产办理房产抵押手续。

“如果企业不能应对转卖压力，处置资产池内资产的手续就会变得复杂，处置时间也会变长。 不动产处置所得优先用于偿还1亿3000万元的贷款和利息，剩下的部分用于偿还债券。 ”蓬元说，他不定期跟踪信用评级报告。

10月13日晚，北京证券监督局下发的决定书显示，8月1日，中科云网将列入增信资产池的陕西房地产(增信公告初步估值2.2亿元)抵押给北京国际信托有限企业，抵押金额1.3亿元。

“这种抵押行为违反了企业7月16日《关于在企业转型过程中为企业债务提供增资措施的公告》的约定，企业债务增资资产价格大幅减少，无法覆盖12湘东债务本息额，严重损害了12湘东债务债权人的利益。 ”北京证券监督局在决定书中表示。

而且，陕西省不动产抵押的手续和披露违反了法规。 去年年底，陕西省房地产账面价值为6558万元，占中科云网去年核定的净资产的6.02亿元的10.89%。

“上述抵押行为未提交董事会和股东大会审议，也未发布临时公告，仅在审议《企业转型过程中为企业债务提供增资措施的议案》时一并审议，《关于规范上市企业对外担保行为的通知》和《上市企业新闻披露管理办法》 ”北京证券监督局在决定书中表示。

被持股企业处于赤字状态

除房地产3份外，专项资产池还包括北京龙德华餐饮、上海味之都餐饮、上海楚星湘鄂情餐饮3份股份，估计分别为0.8亿元、0.8亿元、0.4亿元。

但中科云网上半年报纸报道，上海味之都餐饮和上海楚星湘鄂情餐饮净利润分别损失约502万元和631万元。

鹏元在不定期跟踪信用评级报告中指出，上述持股企业的持股比例是否达到预期金额仍存在不确定性，企业对其预期值与最终资产判断报告的判断值可能存在一定差异。

中科云网在13日晚发布的公告中表示，“资金池的资产价值和估算值也有差异。 其中，用于股票担保的上海味之都餐饮和上海楚星湘鄂情餐饮因本年度亏损，判断值改为从原估算时参考的收益法(年报判断商誉估值)用价格法判断，估算值与原预估有一定差异。 ”

另外，在大股东承诺方面，中科云网实际控制人孟凯承诺，将采取出让当期债券、向企业提供财务援助等办法，保证企业按期全额履行当期债券的出售义务。

然而，《每日经济信息》记者观察到，截至今年上半年末，孟凯及其一致行动者克州湘鄂情合计持有中科云网2.1156亿股被质押。

鹏元不定期跟踪信用评级报告，警告说:“孟凯及其一致行动者持有的企业股份继续处于质押状态时，不能在质押期间冻结转让该股份，处分是否能得到质权人的同意，尚不清楚。”

中科云网也宣布了改善措施，包括就资产池值与判断的差额部分补充提供增持资产，10月27日召开年初的“12湘东债务”债券持有人会议等。

《每日经济信息》记者还观察到，9月中科云网重新公布24.8亿元定增计划后，仍未提交证券监督管理委员会。 这次被证券监督管理委员会立案的调查是否会影响定员增加计划，还需要注意。