“越秀集团116亿港元折价收购创兴银行 概念股炒作将分化”

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经过记者曾子建

香港股市炒作可能已经有几个月的收购银行主题素材告一段落。 10月25日(上周五(晚间创兴银行( 01111，hk )及其大股东廖创兴公司) 00194、hk )联合公告称，财务顾问野村代表申请人越秀金融控股有限公司每股35.69港元，最多为创兴银行股东3.2625亿美元。 此次收购价格约为116亿4400万港元，收购完成后，创兴银行的上市地位不变。

越秀金融控股有限公司是越秀公司集团(以下简称越秀集团)全资拥有的企业。 创兴银行上周三在停职前报告37.4港币，而此次每股买入价格为35.69港币，折价4.6%。

据业内人士透露，创兴银行股价累计涨幅年来达到129.45%，特别是8月以来，在大股东拟抛售盘中的消息刺激下，股价更是大幅上涨。 对于受此次越秀集团对创兴银行折价收购的影响，大幅上涨的银行股来说，有可能带来利润空。

创兴银行保存上市地位/

公告称，越秀集团没有向创兴银行提出全面收购，最多收购75%，约3亿3.2625万股，迫使创兴银行保存上市地位。

根据双方不可撤销的承诺建议，廖创兴公司同意出让自身持有的50.2%创兴银行股权，以及廖创兴公司大股东爱宝控股公司也出让0.52%的股权。 也就是说，越秀集团最低持有50.72%的股权，廖创兴公司将兑现78亿港币以上。 至于剩下的股份，如果其他公众股东想不想卖股导致所有公众都愿意卖股，越秀集团最多拥有75%的股权，廖创兴公司和爱宝控股集团最多只需要向越秀集团出售大约38.04%的股权。

另外，根据收购协议，创兴银行的小股东可以享受特别股息。 交易完成后，母公司廖创兴公司向创兴银行以22亿3000万港币收购位于中环的创银总行大厦。 廖创兴公司回购到创兴银行总行大厦后，同意将总行大厦的一部分转租给被收购的创兴银行。 月租金为566万港币，期限为5年。 关于收益，在售盘完成前一天，向持有创业银行的注册股东发送每股4.5195港币的中期特别股息，也就是说，无论小股东是否支持卖盘，只要交易成立，都可以领取现金股息。

公开资料显示，此次收购创兴银行的申请人为越秀金融控股有限企业，是在香港注册成立的有限责任企业，由广州越秀集团有限企业全资持有。 广州越秀集团有限企业为广州市政府全资拥有。 越秀金融控股有限公司是广州市政府在香港的主要投资实体，核心业务涉及房地产、交通基础设施、金融证券等三大产业。

收购银行的概念炒作和温度下降/

近几个月来，由于创兴银行、永亨银行等多家港资银行的抛售信息，收购银行的整个概念在市场上备受欢迎。 10月23日，创兴银行上涨7.01%，以37.4港元的历史最高收盘价收盘，随后进入停牌阶段。

自创银行8月7日因抛售盘中首次出现停牌，股价至今暴涨66%以上。 不仅是创新银行，永亨银行也早就传出了卖盘的消息。 受惠于银行收购概念的是大新银行( 02356，hk )，今年的累计涨幅也达到了87%。

据拆解相关人士称，越秀集团收购创兴银行已初步决定，有可能冷却这一概念的炒作。 此前市场预计越秀集团将以每股约40港币的价格向廖氏家族购买手中的股票，市净资产率相当于2.4倍，而此次收购价格为35.69港币/股，市净资产率仅为2.08倍左右。 同时此次收购价格也比2008年募集( 03968，hk )永隆收购价格近3倍的时价总额大幅下降。

这对于前期被大幅炒作、股价暴涨的创兴银行来说，可能是利好空。 另外，最近内陆商业银行在香港的上市加速，也给银行股带来了压力。 其中，重庆银行已进入招聘计划，但公开预约不活跃，上周五公开预约第一天，公开发售部分未能充分预约。