“跨年行情遇阻基金12月债券增持创牛年之最”

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徐皓经记者从上海

对跨年行情的阻击和基金抛售股票的债务来看，因果关系并不容易弄清，但直观的数据非常惊人。

基金连续5个月[2009年8月~2009年12月]选择增资债券，2009年最后一个月，基金增资债券量达到616亿元，至今已有4个月。

此外，证券公司对基金的职位测算报告显示，基金第四季度的股位暂时持续下跌。 / BR// HR// BR// HR /根据12月的增收量为牛年最多的[/BR// HR// BR// HR//中国中央国债登记结算企业的最新统计数据，

从2009年全年的情况来看，上半年的债券资产持续被基金大幅减持。 1至7月间，基金债券持有量从11830亿元暴跌至6548亿元，下降近45%。

从2009年8月开始，股市结束了单边上涨的势头，开始了剧烈的震荡调整，基金对债券的态度也从减持变为加息。 从8月到12月的5个月间，基金累计增持了1410亿元的债券。 截至2009年底，基金债券托管量为7959亿元。 / BR// HR// BR// HR /震动市资金回流债市[/BR// HR// BR// HR//基金12月的增收债券量具有创新性，行业相关 市场摆脱不了过年行情，加上年末留存收益和分红的必要性，在此期间，基金小幅减持了股票资产。

根据德圣基金研究中心的估算数据，12月，基金普遍小幅减持，其中配置混合基金和债券基金的股票仓位降幅明显。 截至12月30日，配置混合基金平均仓位率为70.83%，偏债混合基金和债券型基金平均仓位率分别为25.81%和10.79%，仓位率均较月初下降1.5个百分点左右。

另一方面，去年四季度市场对债券基金的投资热情也有所好转。 数据显示，债券基金2009年4季度发生155亿笔左右的净清偿，较前3个季度大幅减少。 此外，个别债券基金还有网购。 / BR// HR// BR// HR /虎年的债市机会仍然不明显，对易购基金的统计

数据显示，在2009年债市低迷的情况下，债券基金通过信用债务加息等较为激进的配置策略，整体收益正增长。

关于年债市投资机会的解体，一位拆迁师表示，在市场普遍对全年债市持负面预期的情况下，虎年债券基金仍将在股市“加息”，并认为，

天治天利基金经理贺云表示，他对今年1月的债市持谨慎态度，预计cpi上升和一季度银行信贷重启将对债市造成短期压力 / br// h// br// h// br// h// br// br// br// br// h /转载时，请联系“每日经济信息”。 未经《每日经济信息》授权，严禁转载和镜像，违者必须追究。 / BR// HR// BR /每次预约都要打电话[/BR// HR// BR// HR//北京: 010-58528501上海: 021-61283003