“双汇收购案又遇“拦路虎”有潜在买家提出更高报价？”

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经记者赵陈婷从北京出发

8月30日，双汇国际方面宣布，双汇国际已经与8家国际和当地银行组成的银团贷款协议40亿美元，这笔款项将用于收购美国史密斯菲尔德企业( nyse:sfd )。 然而，史密斯菲尔德大股东的反对再次使得这个备受瞩目的合并案前景不明。

史密斯菲尔德的大股东之一starboardvaluelp近日发表了公开书信。 目前收到了来自第三方买家对史密斯菲尔德资产的书面投资意向，分割后的三个业务部门表示买家很中意。

卓创拆师姬光欣对《每日经济信息》记者表示，此次贷款签署标志着收购又向前迈进了一步。 虽然双汇国际收购很困难，但是有高盛和鼎辉等企业的协助，收购可以说几乎成功了大半。

sfd大股东再次陷入困境

其实，这并不是starboardvaluelp第一次公开表示反对。

今年5月底，史密斯菲尔德企业与双汇国际达成协议，后者将以每股34美元、总额47亿美元的价格收购史密斯菲尔德。 如果交易顺利达成，将是中国企业对美国企业进行的最大的收购。 当时，持有史密斯菲尔德企业5.7%股份的starboardvaluelp提出反对。

starboardvaluelp认为，如果将史密斯菲尔德企业分为猪生产、猪肉加工和国际业务三家企业进行销售，获得的采购价格将比双汇目前提出的价格高出29%至64%。 因此，该基金企业打算请两个中介机构研究分割方案，分割出售史密斯菲尔德。

此次，starboard方面的公开书信称:“我们已经(从一些第三方买方那里收到了非约束性投资意向书，并分别对收购史密斯菲尔德的几个业务部门感兴趣。” 把这些加起来，对史密斯菲尔德的综合评价值实际上超过了每股34美元的报价”。

值得注意的是，starboard方面声称带来了潜在客户，但其公开信中没有给出具体买家的姓名和报价。

或者影响其他股东投票

“毫无疑问，表明以更高的价格买入史密斯菲尔德的买方将会影响史密斯菲尔德其他股东对此次合并案的投票。 ”I美股拆股师李莹这样告诉《每日经济信息》记者。

在这次公开信中，starboard表示希望董事会考虑推迟大会的召开，如果按时召开大会，将会投反对票。

据公开消息，9月24日，史密斯菲尔德将召开临时股东大会，召集股东对双汇收购案进行表决。 根据史密斯菲尔德和双汇的收购协议，9月24日股东大会通过双汇收购提案后，即使提出更高价的要约收购，董事会也无法重新考虑。

一位领域人士告诉《每日经济信息》记者，starboard的公开信没有提供买家的确定消息，不代表法律效果，很可能是在拖延时间。

其背景是，根据协议，11月29日是完成收购交易的最后期限，如果因美方监管等原因导致收购流产，收购将收取“逆向分手费”。