“阿里在美遭诉讼 华尔街之狼再次瞄准中概股”

本篇文章2936字，读完约7分钟

经记者张斯孙宇婷从北京、成都出发

树很静，风不停。 在媒体报道“阿里巴巴与国家工商总局握手言和”期间，7家美国律所阿里巴巴集团以“隐瞒了正在接受监管部门调查”等嫌疑介入了对阿里巴巴的集体诉讼。

与上述起诉相比，阿里巴巴集团公关部门相关人士对《每日经济信息》记者表示，阿里巴巴认为，上述指控没有根据，阿里巴巴打算积极为自己辩护。 在美国股市，最近4个交易日的阿里巴巴市值蒸发超过300亿美元。

业内人士表示，上述7家律师事务所是围堵中概股企业的常客，在年~年中概股空过程中极为活跃，30只以上中概股惨淡空，其中多数以退市、破产申请告终。 这些律师事务所通过集体诉讼，与上市公司和解后，可以分得和解费的30%。 受其影响担任聚美优品掌舵人的陈欧氏将这些法律称为“股市秃鹫”。 央视证券信息频道首席战略评论家许一力曾将这些律师事务所、投机客和空机构称为“华尔街之狼”。

聚焦《白皮书》的法律效果

阿里和工商总局之间的论战不仅引起了国民的关注，也引起了美国资本市场的关注。 据外国媒体报道，美联社表示，“中方保留了阿里巴巴的虚假报告=白皮书”，并在美国ipo成功后公布。”英国天空电视台官网称:“中国监管部门承认阿里存在销售假冒行为。” 阿里于去年9月19日在美国中微子上市。

工商总局发言人强调，此前工商总局网监司发布的阿里巴巴行政指导《白皮书》实质上是行政指导座谈会的会议记录，不具有法律效力。

白皮书有法律效力吗？ 为此，中国律师郝俊波表示:“工商局作为行政机关，任何行为都应该严格遵循法律规定。 工商局的行政行为是否合法，应该由法院决定。 ”

但阿里巴巴相关人士认为，监管部门和电子商务公司进行日常业务交流，用于交换意见，主管部门有相关会议记录。 不仅是阿里，京东等电子商务公司也进行了相关交流，阿里并不是单方面隐藏会议文案，而是存在海外媒体误读。 既然如此，所谓的会议记录就不存在法律效果，法律起诉的基础证据也不成立。

邓俊波认为，工商总局的新学说只是形式上称“白皮书”为“会议记录”，但并未否定复印件的真实性，等于进一步确认了相关内容的真实性。 也就是说，应该存在文件中指出的阿里巴巴EC平台涉嫌非法经营的五个问题。 他说，目前在国内外被起诉的律师们怀疑的是，阿里巴巴和一些官员或董事对美国1934年证券交易法中的“重大事实作出不实陈述或掩盖某些重大事实，造成了当时实际情况的误解，从而欺骗和欺诈他人

“行政主管机关提出五个方面的违法违规问题应该属于重大事实。 关于这些事实是写在白皮书上还是写在黑色笔记本上没有实质性的区别。 ”郝俊波说。 1月30日上午，郝俊波公布了阿里巴巴投资者集体诉讼征集令。 过去几年，郝俊波曾多次代表国内投资者对美股上市公司提出集体诉讼申请。

《每日经济信息》记者观察到，截至2月2日，阿里巴巴收盘价为90.13美元，交易日总市值蒸发超过300亿美元。

律所通常分为三成和解费

美国时间1月29日，因集体诉讼而闻名的美国知名律师事务所pomerantz宣布，阿里巴巴及其相关管理人员涉嫌违反《美国1934年证券交易法》，此后，多家律师事务所参与，至今已有7家律师事务所介入。

pomerantz律主要以证券诉讼诉讼闻名，该律所成立至今已有70年历史，在美国享有盛誉，由“集体诉讼教父”亚伯拉罕·l·波默朗兹创立。 在那个领域的影响很大，可以表达为“振臂一喝，跟风者”。 在这次比较阿里巴巴的调查中，pomerantz甫一发动，4家律所就马上跟上了。 目前，therosenlawfirm、howardg.smith、bronstein、gewirtz&； 格罗斯曼、llc和霍尔茨Er & Amp； holzer、llc家律师事务所也相继发表声明，表示将代表阿里巴巴股东权益对阿里可能向投资者提供不实商业新闻等问题进行调查。

从pomerantz过去引发的诉讼记录可以看到，许多世界知名公司出现在诉讼名单上，知名电动汽车企业特斯拉就是其中之一。

邓俊波对《每日经济信息》记者说，通常在集体诉讼申请被法院采纳后，如果被告提出的申请没有被驳回，下一步将进入双方调解阶段，这个阶段一般会很长。

我们知道，这些律师事务所的操作方法通常是以代表投资者的名义发表调查声明，然后以投资者为原告委托他们调查，向法院提出诉状。 也就是说，如果最终没有向这些律师事务所提起诉讼的投资者，那些操作就无法进行。

在美国股市，集体诉讼意味着想起诉上市公司时，全体股东不需要站出来。 如果一个人打官司同时赢了，利润是属于大家的，代理商可以同时名利双收，获得和解费的30%。 郝俊波说，案件进入调解阶段后，律师没有发表声明，也没有透露案件的进展，通常都是悄悄解决的。 所以，律所经常在发表起诉调查的概股后，没有以下的。

最近的例子是兰亭集团，由于业绩无望，股价遭遇断崖式暴跌，该企业也遭遇过美国律师事务所的集体诉讼。 他说，当时的情况与阿里相似，许多美国律师事务所对企业提起诉讼，怀疑兰亭集势违反1934年证券交易法等多项条例，因涉嫌欺诈和未履行新闻披露义务而给兰亭集势股东造成损害。 从年8月诉讼开始，到年9月最终达成和解，整整一年了。

根据当时和解协议的相关规定，兰亭集势及其保险企业同意向年6月6日至年8月19日购买企业股的投资者支付155万美元的赔偿金。 作为和解条件，原告方面同意撤销对兰亭集势和所有相关个体的所有诉讼。

关于投资者起诉成功的可能性有多大，邓俊波表示，只能评估是否只有在起诉后才会隐瞒消息。 但是，在美国提起集体诉讼不需要太多证据，在投资者遭受较大损失的情况下，根据目前公开的消息，如果能合理怀疑企业存在隐瞒重大不利消息的情况，就可以起诉，能否胜诉将是事件进一步迅速发展的情况。

警惕华尔街的“饿狼”

除此之外，电子商务公司新贵聚美优品在美国上市后，还遭遇过波美拉公司引发的集体诉讼，其指控引发了聚美优品特定高管对投资大众产生错误误解的声明。 在之后的四个月里，聚美优品的市场价格下降了60%以上。 那个掌舵人陈欧也公开回应证券公司的起诉，说:“这些法律公司提起诉讼，其实是为了反面的好处。” “多家法律公司共同提起诉讼的理由是，美国已经形成产业链，美国盯着上市公司，第一时间成为‘第一原告’，获得了最大的好处。 这些律师事务所和律师也被称为“股市秃鹫”。 ”。 中国电子商务研究中心主任曹磊表示，这种中概股在美国遭遇海外集体诉讼或空，应该给国内公司带来越来越多的启示和经验借鉴。

毕马威2日公布的最新报告显示，从ipo数量和募股总额来看，年度均为年上半年中概股危机爆发以来中国企业进入美国最活跃的一年。 包括阿里巴巴、京东在内，每年有15家中国企业前往美国ipo，募集资金254亿美元。

许一力在博文中表示:“我们需要知道的是，聚美优品、网秦、世纪互联等多家中概股企业最近也遭遇了上述几家律所的大举空。 更值得注意的是，短短几年到三年间，30多只中概股被惨杀空，其中许多只以退市、破产申请告终。

从目前的形式来看，工商总局触发的这份“白皮书”事件，显然震惊了已经潜伏很久的华尔街空机构。 而且，面对信任危机的解决方法有些疏忽，披着各种“光环”的阿里巴巴同样也难逃空机构的蚕食。