“国寿400亿港元买单案水落石出 机构敲出乌龙指”

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经过记者韩海龙

年一度成为热门话题的中国人寿( 02628，hk )H股终于得出结论，超过400亿港币。

4月22日，香港证券监督管理委员会公告称，对新鸿基投资服务有限企业(以下简称新鸿基投资)，因错误认购20亿股中国寿险股份有限企业股份而导致内部监督不足，谴责新鸿基投资，罚款150万港元。 香港一位证券官员对《每日经济信息》记者表示，之所以能够以这种方式提取巨额资金，是因为融资融券能够扩大账户内的资金额。

资金超过400亿港币

年9月8日15时30分，中国人寿h股突然出现23亿股可疑巨股的买入。 以当时的18.82港元/股计算，该买盘的实时资金额约为433亿港元。 事实上，整个香港股市当天的交易量也不过641亿港元。

另外，中国人寿当天收盘前半段突然出现4起大宗成交。 成交区间为18.62港元~18.82港元，相关金额超过10亿港元，占当日交易量的近三分之一，首要资金来源为新鸿基投资企业。 最终，中国人寿h股为18.82港元，日交易额为34.6亿港元。

这件事在市场上受到广泛关注，投资者全员也不清楚。 据说当时市场上的人解体了，或者为了资金而要求仿制。 因为当时中国人寿h股股价距离年末的37港元/股已经有50%左右的跌幅。 另一大可能性是“乌龙指”。 因为新鸿基投资在短时间内发出了巨额抛售订单。

乌龙是指扩大到成交数的10万倍

香港证券监督管理委员会调查显示，年9月8日，新鸿基投资的一位客户主任接到客户交易指示，要求以18.82港币认购25000股中国人寿股，但其客户主任错误地输入认购股份数为“2，500，018，000”。 新鸿基投资的交易系统将自动将该误购盘分成834个小买盘，传输至市场执行。

据此计算，该客户主任提出的会计金额达到470亿港币。 能做这样的扣款账，是否意味着新鸿基投资客户账户内有等量的资金？ 香港一位证券官员对《每日经济信息》记者表示，“融资融券可以扩大账户内的资金额，但由于资金杠杆率不同，无法评估实际资金量。”

事实上，近500亿港元的申报表之所以出现，是因为新鸿基投资即时信用监管机制因信用规则设定错误，未能阻止这一错误的收购的执行。

据悉，新鸿基投资的交易系统未对大额买卖盘的可分割数量设定最高额度，且企业信用规则的修改或变更，并未从测试环境直接转移到实际运行环境，而是信用部的职员人工输入实际运行环境，导致实际操作错误的可能性增大。

此外，该客户主任在输入买盘后立即发现错误，希望立即向其他交易员求助，取消分割为交易系统的买盘的执行。 最终，约97%的买入订单被取消，剩下的3%的买入订单，即81，978，000股以每股18.82元的价格执行。 也就是说，这意味着新鸿基投资当天也有超过15.4亿港元的中国人寿h股认购成交。