“基金企业尝试大数据选股 推革新指基产品”

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经记者陆慧婧从上海出发

11月21日，广发中证百度百发策略100指数基金仓储建设完成时，基金经理季峰终于松了一口气。

广中证百度百发战略100指数基金是国内首家互联网大数据基金，不同于之前流传的指数基金，它是自主量化的产品。 “百发百发指数基金ipo后，在仓储建设战略、风险管理等制度安排上，以尽量减少流动性风险和冲击价格为目标，进行了大量的工作和尝试。 》广发百度百发策略100指数基金经理季峰对《每日经济信息》记者说。

今年以来，大数据作为量化战略的新工具受到投资管理界的关注，国内基金企业和数据平台之间也进入了“寻找合作伙伴”的过程。

大数据被用于指数投资

去年，基金界最关注大数据o2o的精准营销，今年大数据在投资管理端的应用已经在指数投资行业落地。

通联资产董事长肖风表示，量化投资是在数据中寻找规律，目前难以通过期现套期保值等成熟战略获取收益，大数据正在为前所未有的量化基金探索新的交易战略提供可能性。 将互联网金融大数据作为股票选拔因子引入模型，代表着理财机构在指数投资的基础上重构股票选拔逻辑。

“无论是亚马逊精准的网络营销，还是谷歌的大爆发预测，大数据在商业行业已经有了成熟的运用，在投资行业的应用价值，其实背后也有逻辑支撑。 ”在季峰，基于大数据因子开发的bfs综合情绪量化模型每月调整一次成分股。 所选样本股试图量化投资者的情绪，反映网络顾客行为大数据是衡量a股关注度最直接的指标。

实际上，大数据指数基金在研发和运用上与以前流传的指数基金有很大不同。 季峰表示，此前流传的指数基金由指数企业编制指数，基金企业将其产品化，但对于百发百发策略100指数基金来说，基金经理需要提出量化战略，参与整个指数编制，战略指数基金越来越积极地量化产品。

在操作层面上，百度百发百发策略指数基金也与以前流传的指数基金有很大不同。 以前，指数基金每半年调整一次样本，调整幅度只有10%，调整当天跟踪误差较大，但百度百发100战略指数基金每月进行调整，幅度为50%，如何降低冲击价格，更好地做好流动性安排对基金的运营提出了更高的要求，

“战略比较的有效性是百度百发战略100指数基金的最大难点，对股票选拔的要求比较高，大数据的挖掘和股票选拔战略需要不断优化。 ”季峰表示。

组织尝试投资大数据

“我们的企业以前也进行过这方面的尝试，但投资逻辑不太好，可能还没有落地。 ”某基金企业网络金融部社长向《每日经济信息》记者表白。

一家基金企业金融工程部的基金经理表示，目前基金企业在尝试研发大数据指数基金的过程中，往往会考虑两个问题。 首先，关于数据平台，它们被称为大数据，是否存储了有用的数据； 其次，对能否快速提取大量数据、云平台、云计算也提出了很高的要求； 资产管理企业的情况下，要求了解战略，可以提出量化模型来量化大数据。

在国外，大数据的股票选择战略已经被资产管理机构采用，例如，卫星图像可以扩展以明确汽车制造商的库存量和到海港的道路交通量； 它还可以用于分析采矿作业和基础设施建设的进展情况，研究苹果等跨国公司的供应链状况等。

据了解，广发基金未来将设立基于大数据股权选择的量化对冲专家产品，产品将使用高频对冲战略。 另外，还正在研究开发利用大数据筛选宏中间区数据，根据自上而下的选拔逻辑，直接生成选拔股的主动型投资产品。