“私募备案新规成地雷 西水股份增资天安财险“流产””

本篇文章1406字，读完约4分钟

经过记者牟璇

增资61亿元，入股天安财险的西水股份( 600291，收盘价20.24元)，只涉足“类保股”一半后，触及私募基金的新增注册地雷。 由于原有的主要投资者资格更需要完整的注册手续，企业此次增资已经很难根据公开的方案完成，因此中止了此次不公开发行的股票。 在这次决定停止升值之前，西水股的股价曾一度持续暴涨。 昨天( 2月11日)复旧，西水股直接以“一”字停牌。

西水股份增资天安“流产”

西水股份作为肖建华“明天系”帝国的上市企业之一一直备受瞩目。 西水股曾通过进入“类保险股”，得到各路资金的疯狂支持，自去年10月以来超过了60%。 从今年1月22日开始，又连续3次发生了停摆高价，最高达到28元的高价。 但是，昨天，企业突然宣布停止重组，令投资者头疼。

自2月6日以来停牌的西水股份昨日拟定增资61亿元增资天安财险的方案，通过保荐机构和律师核查此次发行预案后，在预案实施过程中变更监管政策(“关于发行监管问答——发行监管工作的私募基金登记问题，

另外，年12月1日，企业发布了股票交易异常波动公告。 股东和实际控制人约定今后3个月不策划股票发行等相关重要事项，该约定所涉及的主体和企业随后策划的定增中对企业约定的相关要求存在偏差。

因此，经董事会研究决定，中止了此次非公开股票发行，中止了企业年初临时股东大会的召开。

西水股昨日回升后，股价直接以“一”字下跌停止。

根据1月22日西水股发布的重组公告，计划向海德、华夏人寿、郁金香资本、每日资产等6名特定对象发行4亿1200万股，募集69亿8000万元，其中61亿6000万元用于增资天安财险 在这6个特定对象中，郁金香资本和每日资产是私募基金。 记者从基金业协会的新闻获悉，郁金香资本和每日资产已经注册，但没有正在管理的私人基金。

《每日经济信息》记者随后打电话给西水股份有限公司董秘，但没有人接电话。

申报私募并扩建地雷

事实上，1月7日，证券监督管理委员会公布了非公开发行监管新动向，参与非公开发行的私募商品需要基金备案，有限合伙人公司也同样将其视为私募商品要求备案。 1月23日，证券监督管理委员会发布《监管问答》，要求保荐机构和发行人律师在开展证券发行领域业务的过程中，核查其中私募基金是否按规定履行备案手续，并发表意见。

此后，两家上市公司的定增参与者因是未备案的私募基金，取消了认购资格。

2月9日，根据成型技术( 000700，收盘价16.08元)公告，1月12日上午，收到22家特定投资者的非公开发行股份购买报价，经主要经销商和律师联合核查，云南惠潮投资合作公司(有限合伙)发出《江南成型技术股份有限公司非公开发行股份购买邀请函》，

同日，据《初灵新闻》( 300250元，收盘价54.43元)报道，企业1月13日经主要经销商和律师联合核查，新疆鼎邦股权投资有限企业报价无效。 这也是因为没有向基金业协会申报的缘故。

显然，由于“监管解答”突然发布，一些上市公司的定增因私募基金相关问题而“死亡”或“麻烦”。

备案私募基金负责人告诉《每日经济信息》记者，监管层对私募基金备案采取“加宽监管”的事后问责模式，目前备案的私募基金更多，但有时良莠不齐。

根据基金业协会的数据，截至2月11日，挂牌私募基金管理人7428家，管理私募基金约9200只，管理规模达到2.4万亿元，注册员工约13万人，是我国国内主要的私募证券、股票、股票。