“*ST超日分等级偿债引不满 部分债权人要求受偿比例提至45%”

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经过记者查道坤从南京出发了

今年5月28日停止发售以来，*st超日( 002506，sz )破产重整事业备受瞩目。 经过3个月的协调和谈判，10月8日，重整期间的*st超日对外发表了《重整计划草案》。

草案指出，该计划一经批准实施，作为投资者，江苏协鑫、嘉兴长元、上海安波、北京启明、上海韬祥、上海辰祥、上海久阳、上海文鑫和上海加辰9方将为*st超日债务偿还、恢复生产经营提供资金支持。

对于备受外界关注的债务偿还，重整方案建议按级别偿还债务。 其中，普通债权人人均20万元以下的部分(含20万元)债权全额受益，超过20万元的部分以20%的比例受益。

针对这个债务偿还方案，10月14日，债权人在苏州发表联合声明，要求将普通债权的受益率提高到45%。 应债权人的要求，重组方为此支付10亿元的重组费用。

裁定债权为43.25亿/

截至100%年6月30日，*st超日资产总额为35.85亿元，负债总额为64.72亿元，全部权益合计为-28.87亿元，资产负债率超过100%。 其中，企业流动负债40.34亿元，占负债总额的62.33%，包括应付账款16.05亿元、其他应付账款7.16亿元。

根据《重整计划草案》，江苏协鑫担任重整的牵头人，完成投资后，成为*st超日控股股东，负责*st超日的生产经营，提供部分还债资金。 其余8人为财务投资者，主要为*st超日债务清偿、恢复生产经营提供资金支持。

江苏协鑫通过重组后的债务重组收益和恢复生产带来的经营利润，*加*st超一天的净资产，扣除经核定的净利润和非经常性损益后的净利润均可达到正值。 此外，经核定的营业收入在1000万元以上，通过更换管理人员、恢复生产、扩大市场，*st超一日具有持续经营能力，满足申请年上市恢复的各项要求。

此外，江苏协鑫承诺，重组后，通过恢复生产经营、注入高质量资产等各种途径，使*st超日年、年实现的经审核母公司所有者净利润分别达到6亿元、8亿元以上。 如果实际实现的净利润低于上述约定净利润，江苏协鑫将通过现金方法对*st超日进行补偿。

值得观察的是，*st超日重整案经法院裁定确认的债权共计43.25亿元，其中财产担保债权6.61亿元，税债权2191.88万元，普通债权36.42亿元。

重组草案中，重组方用于支付重组费用、偿还债务、暂时确认债权和预计债权提存的资金约为19亿6000万元。 其中，偿还债权按级别偿还，大体上职工债权和纳税债权可以全额领取； 有财产的担保债权可以根据担保物的判断价值优先受益，担保物的判断价值未能受益的部分可以作为普通债权受益。 普通债权可以从20万元以下的部分(含20万元)全额领取，从超过20万元的部分以20%的比例领取。 受益后未偿还的部分，*st超日不承担偿还责任。

债权人发表联合声明/

对此，参加谈判的一位重组负责人吕经理向《每日经济信息》记者表示，方案中20万元以下的债权人全额领取，首要考虑的是这分给小债权人，资金实力本来就很弱，全额领取是为了维护他们的利益 “对大债权人来说，如果否定20%的领取比例，超日太阳将立即进入破产清算阶段，根据判断报告，以年6月26日为基准日，超太阳全部资产的判断价值为4亿7600万元，按上述草案计算，普通债权的受益率仅为3亿9500万元 因为，这20%的清偿方案已经是大债权人的最佳选择。 ”

但是，债权人对重组方提出的阶段性债务偿还方案并不满意。 10月14日，25家ST超日大宗债权人出席，对重组草案进行拆解和讨论。 “超日的债权人有188家，普通债权额达到47亿元，这次参加的25家大宗债权人的债权总额达到10亿元。 ”一位不愿具名的知情人士对《每日经济信息》记者说。

记者表示，与会债权人同意公布的重组方案，但支持重组方案并不意味着支持20%的受益方案。

随后，*st超日债权人在苏州发表联合声明，要求普通债权20%的受益率过低，将受益率提高到45%。 一位债权人对《每日经济信息》记者说:“债权人认为，*st超日应公平对待一般债权人的利益，可以重组草案，按债权金额划分受益比例，但这是债权人不能接受的。”

对此，南京某专职证券法唐律师向《每日经济信息》记者表示:“债权人联合声明无不妥之处，去年无锡尚德受益率为30%，超日太阳重组方根据债权金额确定受益率，同时受益率仅为20%，由债权人接受。 因为，大额债权人损失惨重，如果债权人联合声明的要求重复，将阻碍重整草案的通过。”