“分散投资是理财上策”

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一位美国学者对大型退休基金的投资组合进行了长时间的研究，结果发现长时间的投资能否成功取决于投资者如何进行资产配置。 在同学会上，如何进行资金投资成为了话题。 虽然投资战略各不相同，但允许进行合理的资产配置，认为分散投资是理财的上策。

分散投资理论是美国马科维茨首先提出的，他的理论被称为“华尔街第一次革命”，但其核心观点是，分散投资时不仅要考虑风险和收益，还要考虑与独立投资的关联性。 也就是说，分散投资的行业越不相关，就越能达到抑制风险、减少短期波动的目的。

基金本身是一揽子股票和其他证券的投资，已经是很好的分散投资，但仍然受到基金固有风格和基金经理对形势的评价的影响，因此，对不同类型基金的投资，有效地削弱了同类基金的“个性”，并保持了顺利

目前，开放式基金主要分为股票型基金、债券型基金、货币型基金三大类，股票型基金收益相对较高，但波动性较大，债券型基金和货币型基金波动性较小，但收益相对较低。 存在这三种基金的股市、债市和货币市场都比较独立，因为这种关联性很低。 也就是说，股市上涨时，债市和货币市场不一定一起上涨，反之亦然。 因此，这三类基金是很好的分散投资对象。

光大银行看到了分散投资的重要作用，今年开始投资双核基金。 双核是指光大银行从投资者的角度出发，支持投资者分散投资，按比例配置股票型基金和债券型基金。 投资者首先购买的是基金组合，投资者不会集中投资，而是把鸡蛋放在同一个篮子里。

双核基金投资者可以根据市场行情的变化，以季度为单位动态调整股票型基金和债券型基金的配置比例，实现股票型基金资产和债券型基金资产的再平衡。 对无经验的投资者，根据量化指标的变动情况，提出每季专门调整配置比例的意见，使投资者能够在承受一定风险的同时获得市场平均收益。 贾斯汀整理